Como parte da sua preocupação com o “poder da moeda”, muitos países do Sul Global estão ansiosos por desenvolver sistemas de comércio e investimento não-dólares, escreve Vijay Prashad.
Xi Jinping e o rei Salman bin Abdulaziz Al Saud, 9 de dezembro. (CCTV/Wikimedia Commons)
Tricontinental: Instituto de Pesquisa Social
Om 9 de dezembro, o presidente da China, Xi Jinping, reuniu-se com os líderes do Conselho de Cooperação do Golfo (CCG) em Riad, na Arábia Saudita, para discutir o aprofundamento dos laços entre os países do Golfo e a China.
No topo da agenda estava o aumento do comércio entre a China e o CCG, com o antigo prometendo “importar petróleo bruto de forma consistente e em grandes quantidades do CCG”, bem como aumentar as importações de gás natural.
Em 1993, a China tornou-se um importador líquido de petróleo, insuperável os Estados Unidos como o maior importador de petróleo bruto até 2017. Metade desse petróleo vem da Península Arábica e mais de um quarto das exportações de petróleo da Arábia Saudita vão para a China. Apesar de ser um grande importador de petróleo, a China tem reduzido suas emissões de carbono.
Poucos dias antes de chegar a Riade, Xi publicou um neste artigo in al-Riade que anunciou maiores parcerias estratégicas e comerciais com a região, incluindo “cooperação em setores de alta tecnologia, incluindo comunicações 5G, novas energias, espaço e economia digital”.
Arábia Saudita e China assinado acordos comerciais no valor de 30 mil milhões de dólares, incluindo em áreas que fortaleceriam a Iniciativa Cinturão e Rota (BRI). A visita de Xi a Riad é uma de suas poucas viagens ao exterior desde a pandemia da Covid-19.
A primeira foi à Ásia Central para a cimeira da Organização de Cooperação de Xangai (OCS) em Setembro, onde os nove estados membros (que representam 40 por cento da população mundial) concordaram para aumentar o comércio entre si usando suas moedas locais.
Manal Al Dowayan, Arábia Saudita, “Sou engenheiro de petróleo”, 2005–07.
Nesta primeira cimeira China-CCG, Xi instou os monarcas do Golfo a “fazerem pleno uso da Bolsa de Petróleo e Gás de Xangai como plataforma para realizar vendas de petróleo e gás utilizando a moeda chinesa”. No início deste ano, a Arábia Saudita sugerido que poderia aceitar o yuan chinês em vez de dólares americanos pelo petróleo que vende à China.
Embora nenhum anúncio formal tenha sido feito na cimeira do CCG nem na reunião conjunta afirmação emitidos pela China e pela Arábia Saudita, abundam as indicações de que estes dois países se aproximarão da utilização do yuan chinês para denominar o seu comércio. No entanto, fá-lo-ão lentamente, uma vez que ambos permanecem expostos à economia dos EUA. (China detém pouco menos de US$ 1 trilhão em títulos do Tesouro dos EUA).
As conversas sobre a condução do comércio China-Saudita em yuan levantaram suspeitas nos Estados Unidos, que durante 50 anos dependeram dos sauditas para estabilizar o dólar. Em 1971, o governo dos EUA retirou o dólar do padrão-ouro e começou a depender dos bancos centrais de todo o mundo para manter reservas monetárias em títulos do Tesouro dos EUA e outros activos financeiros dos EUA.
Quando os preços do petróleo dispararam em 1973, o governo dos EUA decidiu criar um sistema de senhoriagem do dólar através dos lucros do petróleo saudita. Em 1974, o secretário do Tesouro dos EUA, William Simon – recém-saído da mesa de operações do banco de investimentos Salomon Brothers – chegou a Riad com instruções do presidente dos EUA, Richard Nixon, para ter uma conversa séria com o ministro do petróleo saudita, Ahmed Zaki Yamani.
Simon propôs que os EUA comprassem grandes quantidades de petróleo saudita em dólares e que os sauditas usar estes dólares para comprar títulos do Tesouro dos EUA e armamento e investir em bancos dos EUA como forma de reciclar os vastos lucros do petróleo saudita. E assim nasceu o petrodólar, que ancorou o novo sistema mundial de comércio e investimento denominado em dólares.
Se os sauditas sequer insinuassem a retirada deste acordo, que levaria pelo menos uma década a implementar, isso colocaria seriamente em causa o privilégio monetário concedido aos EUA.
Como Gal Luft, codiretora do Instituto de Análise de Segurança Global, disse A Wall Street Journal, “O mercado petrolífero, e por extensão todo o mercado global de mercadorias, é a apólice de seguro do estatuto do dólar como moeda de reserva. Se esse bloco for retirado da parede, a parede começará a desabar.”
Ghada Al Rabea, Arábia Saudita, “Al-Sahbajiea” ou “Amizade”, 2016.
O sistema do petrodólar recebeu dois graves golpes sequenciais.
Primeiro, a crise financeira de 2007-08 sugeriu que o sistema bancário ocidental não é tão estável como se imaginava. Muitos países, incluindo grandes nações em desenvolvimento, apressaram-se a encontrar outros procedimentos para o comércio e o investimento.
A criação dos BRICS pelo Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul é uma ilustração disso. urgência para “discutir os parâmetros para um novo sistema financeiro”. Uma série de experimentos foram conduzidos pelos países do BRICS, como a criação de um Sistema de pagamento BRICS.
Em segundo lugar, como parte da sua guerra híbrida, os EUA usaram o poder do dólar para sanção mais de 30 países. Muitos destes países, do Irão à Venezuela, procuraram alternativas ao sistema financeiro dominado pelos EUA para conduzir o comércio normal.
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Quando os EUA começaram a sancionar a Rússia em 2014 e a aprofundar a sua guerra comercial contra a China em 2018, as duas potências aceleraram processos de comércio livre de dólares que outros Estados sancionados já tinham começado a formar por necessidade.
Naquela época, o presidente da Rússia, Vladimir Putin chamado para a desdolarização do comércio de petróleo. Moscovo começou a reduzir apressadamente as suas participações em dólares e a manter os seus activos em ouro e outras moedas. Em 2015, 90% do comércio bilateral entre a China e a Rússia foi conduzido em dólares, mas em 2020 caiu para menos de 50 por cento.
Quando os países ocidentais congelaram as reservas do banco central russo mantidas nos seus bancos, isso equivalia a “cruzar o Rubicão”, como escreveu o economista Adam Tooze. “Isso traz conflito no coração do sistema monetário internacional. Se as reservas do banco central de um membro do G20 confiadas às contas de outro banco central do G20 não são sacrossantas, nada no mundo financeiro o é. Estamos em guerra financeira.”
Abdulhalim Radwi, Arábia Saudita, “Criação”, 1989.
Os BRICS e os países sancionados começaram a construir novas instituições que poderiam contornar a sua dependência do dólar. Até agora, os bancos e os governos têm confiado na rede da Sociedade para Telecomunicações Financeiras Interbancárias Mundiais (SWIFT), que é gerida através dos Serviços de Pagamentos Interbancários da Câmara de Compensação da Reserva Federal dos EUA e do seu Serviço de Fundos Fedwire. Os países sob sanções unilaterais dos EUA — como o Irão e a Rússia — foram excluídos do sistema SWIFT, que conecta 11,000 instituições financeiras em todo o mundo.
Após as sanções dos EUA de 2014, a Rússia criou o Sistema de Transferência de Mensagens Financeiras (SPFS), que se destina principalmente a utilizadores domésticos, mas que atraiu bancos centrais da Ásia Central, China, Índia e Irão.
Em 2015, a China criou o Sistema de pagamentos interbancários transfronteiriços (CIPS), gerido pelo Banco Popular da China, que está gradualmente a ser utilizado por outros bancos centrais.
Paralelamente a estes desenvolvimentos da Rússia e da China há uma série de outras opções, tais como redes de pagamento enraizadas em novos avanços na tecnologia financeira (fintech) e moedas digitais do banco central.
Embora a Visa e a Mastercard sejam as maiores empresas do setor, enfrentam novos rivais como a UnionPay da China e a Mir da Rússia, bem como os mecanismos de retalho privados da China, como o Alipay e o WeChat Pay.
Cerca de metade dos países do mundo são experimentando com formas de moedas digitais do banco central, com o yuan digital (e-CNY) como uma das plataformas monetárias mais proeminentes que já começou a marginalizar o dólar nas Rotas da Seda Digital estabelecido ao lado da BRI.
Como parte da sua preocupação com o “poder da moeda”, muitos países do Sul Global estão ansiosos por desenvolver sistemas de comércio e investimento não-dólares. O novo ministro da Fazenda do Brasil a partir de 1º de janeiro de 2023, Fernando Haddad, defendida a criação de uma moeda digital sul-americana chamada sur (que significa “sul” em espanhol), a fim de criar estabilidade no comércio inter-regional e estabelecer “soberania monetária”.
O sur se basearia em um mecanismo já utilizado pela Argentina, Brasil, Paraguai e Uruguai, denominado Sistema de Pagamento em Moeda Local ou SML.
Sarah Mohanna Al Abdali, Arábia Saudita, “Kul Yoghani Ala Laylah” ou “Cada um com o seu”, 2017.
Uma marcha pelo Fundo Monetário Internacional (FMI) intitulado “A erosão furtiva do domínio do dólar” mostrou que “a parcela das reservas mantidas em dólares americanos pelos bancos centrais caiu 12 pontos percentuais desde a virada do século, de 71 por cento em 1999 para 59 por cento em 2021.”
Os dados mostram que os gestores de reservas dos bancos centrais estão a diversificar as suas carteiras com o renminbi chinês (ou yuan), que representa um quarto da mudança, e com moedas de reserva não tradicionais (como os dólares australianos, canadianos, neozelandeses e de Singapura; os dólares dinamarqueses). e coroa norueguesa; coroa sueca, francos suíços e won coreano).
“Se o domínio do dólar chegar ao fim”, conclui o FMI, “então o dólar poderá ser derrubado não pelos principais rivais do dólar, mas por um amplo grupo de moedas alternativas”.
O câmbio global apresenta aspectos de um monopólio de efeito de rede. Historicamente, surgiu um meio universal para aumentar a eficiência e reduzir o risco, em vez de um sistema em que cada país negocia com outros utilizando moedas diferentes. Durante anos, o ouro foi o padrão.
Qualquer mecanismo universal singular é difícil de deslocar sem algum tipo de força. Por enquanto, o dólar dos EUA continua a ser a principal moeda global, representando pouco menos de 60% das reservas cambiais oficiais. Nas condições prevalecentes do sistema capitalista, a China teria de permitir a plena convertibilidade do yuan, acabar com os controlos de capitais e liberalizar os seus mercados financeiros para que a sua moeda substituísse o dólar como moeda global.
Estas são opções improváveis, o que significa que não haverá destronamento iminente da hegemonia do dólar, e falar de um “petroyuan” é prematuro.
Ramses Younane, Egito, “Sem título”, 1939.
Em 2004, o governo chinês e o CCG iniciaram conversações sobre um Acordo de Comércio Livre. O acordo, que foi paralisado em 2009 devido a tensões entre a Arábia Saudita e o Qatar, está agora de volta à mesa, à medida que o Golfo se vê atraído para a BRI.
Em 1973, os sauditas disse os EUA que queriam “encontrar formas de investir de forma útil as receitas [das vendas de petróleo] na sua própria diversificação industrial e noutros investimentos que contribuíssem de alguma forma para o seu futuro nacional”.
Nenhuma diversificação real foi possível nas condições do regime do petrodólar. Agora, com o fim do carbono como uma possibilidade, os árabes do Golfo estão ansiosos pela diversificação, como exemplificado pela Visão Saudita 2030, que foi integrado na BRI.
A China tem três vantagens que ajudam esta diversificação que os EUA não têm: um sistema industrial completo, um novo tipo de força produtiva (gestão e desenvolvimento de projectos de infra-estruturas de imensa escala) e um vasto mercado consumidor em crescimento.
A comunicação social ocidental tem estado quase em silêncio sobre a humilhante perda de prestígio económico e domínio da região durante a viagem de Xi a Riade. A China pode agora navegar simultaneamente em relações complexas com o Irão, o CCG, a Rússia e os Estados da Liga Árabe.
Além disso, o Ocidente não pode ignorar a expansão da Organização de Cooperação de Xangai na Ásia Ocidental e no Norte de África. O Egipto, a Arábia Saudita, o Irão, a Turquia e o Qatar estão afiliados ou estão em discussões com a OCX, cujo papel está a evoluir.
Há cinco meses, o presidente dos EUA, Joe Biden, visitou Riade com muito menos pompa e cerimónia – e certamente com menos opções para fortalecer as relações enfraquecidas entre os EUA e a Arábia Saudita. Quando questionado sobre a viagem de Xi a Riade, o porta-voz do Departamento de Estado dos EUA dito, “Não estamos dizendo aos países ao redor do mundo para escolherem entre os Estados Unidos e a RPC”. Essa afirmação em si talvez seja um sinal de fraqueza.
Vijay Prashad é um historiador, editor e jornalista indiano. Ele é um escritor e correspondente-chefe da Globetrotter. Ele é editor de Livros LeftWord e o diretor de Tricontinental: Instituto de Pesquisa Social. Ele é um bolsista sênior não residente em Instituto Chongyang de Estudos Financeiros, Universidade Renmin da China. Ele escreveu mais de 20 livros, incluindo As nações mais escuras e As nações mais pobres. Seus últimos livros são A luta nos torna humanos: aprendendo com os movimentos pelo socialismo e, com Noam Chomsky, A Retirada: Iraque, Líbia, Afeganistão e a Fragilidade do Poder dos EUA.
Este artigo é de Tricontinental: Instituto de Pesquisas Sociais.
As opiniões expressas são exclusivamente do autor e podem ou não refletir as de Notícias do Consórcio.
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O mundo das finanças internacionais em rápida mudança, com os EUA a perder poder contínua e rapidamente. Qual será, poder-se-á perguntar, a situação em 2030, desde que a NATO não ataque a Rússia devido à guerra na Ucrânia?
Até que a América e a Europa comecem novamente a fabricar a sua própria tecnologia informática, o dólar continuará a diminuir em importância internacional. Até o momento, isso é improvável.
O clássico Superimperialismo de Michael Hudson descreve como, depois de Nixon ter retirado o dólar do ouro, o dólar (petrodólar) e os títulos do Tesouro dos EUA substituíram o ouro como principal moeda de troca e de reserva global. Este foi o primeiro livro (1973) a descrever de forma precisa e abrangente os novos desenvolvimentos. Qualquer pessoa interessada em finanças internacionais, balança de pagamentos, macroeconomia etc. deveria ler este livro, na minha opinião. Hudson também publicou uma edição nova e atualizada.
Vijay Prashad faz um excelente trabalho ao chamar a atenção para as mudanças que estão acontecendo em relação à hegemonia do USD. Como descreve o artigo de Prashad, “o Rubicão” foi atravessado. Muitos países foram agora forçados a abandonar o comércio e as reservas em dólares devido a apreensões ilegais (roubo) de activos denominados em dólares e de ouro da Líbia, Afeganistão, Venezuela, Rússia. Concordo que o abandono do USD terá de ser gradual. Só a China detém mais de biliões de activos denominados em dólares no PBC.
No entanto, os dias da hegemonia do USD (e desta potência global dos EUA) estão contados. A ascensão e queda das grandes potências (Paul Kennedy) também vem à mente.
Não acredito no aspecto superficial de Trump/Biden – trata-se de finanças e de poder global a longo prazo. Os políticos dos EUA apoiam de bom grado Israel e a Arábia Saudita, uma vez que servem os interesses do poder dos EUA. É claro que o sistema político dos EUA tem “suborno político ilimitado” e é subornado pelo MIC, BigOil, BigPharma, etc.
Quando a Arábia Saudita anunciar que aceitará outras moedas para o petróleo, a “linha vermelha” terá sido ultrapassada e será provável uma mudança de regime na Arábia Saudita. Um império em declínio faz (e está a fazer) coisas imprudentes para manter a hegemonia. Outro barril de pólvora….
Acho que os EUA já ferraram o cão. A gota d'água foi congelar o câmbio da Rússia mantido em bancos estrangeiros com a ilusória mentira sobre o roubo do câmbio da Rússia para “reconstruir a Ucrânia”, o que poderia ser bom, exceto que “O Ocidente” fomentou o golpe que tirou o Leste da Ucrânia da votação e colocou nossos aliados , os nazistas, no comando. O resto do mundo pode ver o que aconteceu. Com as confissões de Frau Merkel, todos sabem que nada é seguro com os EUA.
A arrogância alimentada pela idiotice das sanções económicas dos Estados Unidos inspiradas pelo Estado Profundo pode muito em breve culminar na queda do dólar americano e, com ela, a primazia das economias ligadas aos Estados Unidos, boa para o mundo, mas horrível para os Estados Unidos e a Europa. cidadãos, incluindo, infelizmente, pessoas cujas pensões e segurança social estão ligadas ao dólar. Este artigo, de forma objectiva, contextualiza os desenvolvimentos lógicos à medida que grande parte do mundo se prepara para o desaparecimento do dólar.
Tudo isso é uma fraude gigante. A Arábia Saudita está a desprezar Biden apenas porque queria Trump ou um neoconservador sionista mais radical como presidente. Os sauditas querem nada menos do que uma invasão terrestre contra o Irão e eliminar directamente o Hezbollah e Bashar Al Assad. Bin Salman considera um sionista como Biden demasiado fraco e demasiado diplomático – apesar de ainda ser um belicista. A Arábia Saudita e os Emirados Árabes Unidos alinhar-se-ão mais com os EUA quando um sionista mais linha-dura se tornar comandante-em-chefe. Basta olhar para a forte relação entre Jared Kushner e a Arábia Saudita. Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e Israel são países fascistas e têm controle sobre os políticos dos EUA.
A KSA tem seus próprios interesses comerciais que não coincidem com os israelenses e os americanos. Por exemplo, sendo um grande consumidor de diesel e óleo combustível, embora produzindo “petróleo leve”, não uma matéria-prima preferencial para esses combustíveis, a Arábia Saudita começou a importar grandes quantidades de “produtos petrolíferos” russos. Em segundo lugar, têm um plano para uma central nuclear que é um tipo ideal de energia para a dessalinização, a longo prazo, mais barata que os combustíveis de carbono e fiável em comparação com as “renováveis”. Aliás, a Turquia e Bangladesh têm uma experiência positiva com a Rosatom, o Egito (apoiado pela KSA) tem um contrato enorme, o resultado final é que a Rosatom entrega no prazo (ou seja, duas vezes mais rápido que a Westinghouse e quem é o dono da indústria atômica francesa agora) e sem custos excessivos (ou seja, pelo menos duas vezes mais barato).
As elites empresariais na Arábia Saudita, na Índia, no Brasil (já sob Bolsonaro) etc. estão interessadas em participar em transações comerciais vantajosas, independentemente dos caprichos do aparelho de sanções americano. Se os EUA se contentassem em desfrutar da rentabilidade de terem uma moeda de reserva dominante e se abstivessem de a utilizar como arma, pessoas como Modi, Bolsonaro e potentados do Golfo nem sonhariam em desafiá-la. Mas não é o caso, e existe todo um mundo de lucros para ser desfrutado em torno da banca internacional controlada pelos EUA.
Imaginar que os Emirados Árabes Unidos e a Arábia Saudita são “sionistas” é ingénuo. Sim, eles não se importam menos com os palestinos, mas os seus lucros são uma questão completamente diferente.